章鱼找不到组织，自己潜入国军军火库炸掉了军火，国军大肆搜捕，到处抓人。 刘茂财假扮南洋生意人在北海开业，并在升平酒楼宴请了国军高官。特务并没有放松对刘茂财一行的监视，日本人吉川也盯上了他们。 “黄花鱼”找到了“章鱼”，并告诉他刘茂财可能是上级派来的人。“章鱼”找到刘茂财接头，刘茂财为了安全并没有相认。
